Çok uluslu İspanyol bankacılık grubu BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria), 2024 yılının ikinci çeyreğinde rekor kırarak 2.794 milyon Avro net atfedilebilir kâr elde ettiğini ve bu rakamın bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %38’lik bir artışa işaret ettiğini bildirdi.
Bu çeyrekteki kazançlar beklentileri önemli ölçüde aştı ve hisse başına kazanç (EPS) 0,47 Avro’ya yükselerek bir önceki çeyreğe göre %28 ve bir önceki yıla göre %42 artış gösterdi. Ayrıca, BBVA’nın Çekirdek Sermaye Oranı (CET1) %12,75 ile yasal gerekliliklerin oldukça üzerinde kalarak gücünü korumuştur.
Önemli Çıkarımlar
- Net atfedilebilir kâr, bir önceki yıla göre %38 artışla 2.794 milyon Avro’ya yükseldi.
- Hisse başına kazanç (EPS) bir önceki çeyreğe göre %28 ve bir önceki yıla göre %42 artarak 0,47 Avro’ya yükselmiştir.
- CET1 sermaye oranı %12,75 ile yasal gerekliliklerin üzerinde gerçekleşmiştir.
- Maddi özkaynak kârlılığı (ROTE) %20’ye ulaşırken, özkaynak kârlılığı (ROE) 1Y 2024’te %19,1 olarak gerçekleşmiştir.
- Brüt gelir, net faiz geliri ile net ücret ve komisyonların etkisiyle sabit avro bazında %31 oranında artmıştır.
- Kredi büyümesi, İspanya ve Meksika’daki önemli artışlarla yıldan yıla %10,7’ye ulaştı.
- Verimlilik oranı %39,3’e yükselerek BBVA’yı Avrupa’nın en verimli bankası konumuna getirdi.
- Aktif kalitesi, risk maliyetindeki hafif artışlar ve takipteki krediler oranındaki iyileşmelerle sabit kalmıştır.
- İlk yarıda %67’si dijital kanallar aracılığıyla olmak üzere 5,6 milyon yeni müşteri kazanıldı.
- 2024 yılının ilk yarısında 46 milyar Avro sürdürülebilir işlere yönlendirildi.
- 2021-2024 stratejik hedeflerine ulaşmada önemli ölçüde yüksek performans.
Şirket Görünümü
- BBVA, İspanya ve Türkiye için görünümünü yükseltirken, Meksika için gelir beklentisini teyit etti.
- Banka, grup için çift haneli büyüme beklentisini sürdürme yolunda ilerliyor.
- BBVA yılın ikinci yarısında da ilk yarı performansını tekrarlamayı öngörüyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Banka, risk maliyetinin hafif bir artışla 142 baz puana yükseldiğini bildirmiştir.
- CET1 oranında, piyasa kaynaklı etkiler ve güçlü kredi büyümesine atfedilen 7 baz puanlık bir düşüş görüldü.
Yükselen Önemli Noktalar
- BBVA, Meksika’da hem perakende hem de toptan satış portföylerinde güçlü kazançlar ve kredi büyümesi yaşadı.
- Bankanın Türkiye’deki franchise’ı, yüksek net faiz geliriyle desteklenerek ilk yarıda 351 milyon Euro net kâr elde etti.
- Güney Amerika, istikrarlı varlık kalitesi ile sağlam kazanç katkıları gösterdi.
Eksiklikler
- BBVA, rehberliğinde Meksika için spesifik oran varsayımları sunmamıştır.
- Riskten korunma politikası veya riskten korunan kâr yüzdesi hakkında özel bir ayrıntı açıklanmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- BBVA yöneticileri toptan fonlamanın karlılığını ve Sabadell işleminin antitröst incelemesini tartıştı.
- İspanya’da bu yıl net faiz gelirinde (NII) düşük onlu büyüme bekliyorlar.
- Banka, Sabadell işlemi için antitröst onayı alacağından emin.
BBVA’nın güçlü çeyrek performansı, stratejik girişimlerinin ve operasyonel verimliliğinin bir kanıtıdır. Bankanın dijital satın alma kanallarına ve sürdürülebilir iş uygulamalarına odaklanması, güçlü finansal sonuçlarına ve müşteri büyümesine katkıda bulunmuştur. Yaklaşan Banco Sabadell satın almasıyla BBVA, pazardaki varlığını daha da artırmaya ve hissedarlar için ek değer yaratmaya hazırlanıyor. Risk maliyetindeki hafif artış ve Basel IV etkilerini çevreleyen karmaşıklıklar gibi bazı zorluklara rağmen, BBVA’nın görünümü olumlu olmaya devam ediyor ve yılın ikinci yarısında başarılı gidişatının devam edeceğine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
BBVA’nın 2024’ün ikinci çeyreğindeki rekor kıran performansı, InvestingPro’nun temel ölçümleri ve içgörüleriyle daha da aydınlatılıyor. Şirketin piyasa değeri 55,8 milyar dolar ile bankacılık sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. Hisse senedinin geçtiğimiz hafta yaşadığı dalgalanmaya rağmen, BBVA’nın fiyat/kazanç (F/K) oranı hisselerin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. F/K oranı şu anda 5,87 seviyesinde ve 2024’ün 2. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında 4,88 ile daha da düşük. Bu, BBVA’yı yakın vadeli kazanç büyümesine göre cazip bir şekilde konumlandırıyor ve aynı dönemde sadece 0,2’lik bir PEG oranı ile makul bir fiyatla büyüme potansiyeline işaret ediyor.
Bir diğer ilgi çekici nokta ise BBVA’nın finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak 34 yıl üst üste ödemelerini sürdürdüğü temettü tutarlılığıdır. BBVA’nın 2024 yılı itibariyle temettü verimi %7,0 gibi cazip bir seviyede olup, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %23,42’lik kayda değer bir temettü büyümesiyle eşleştirilmiştir.
InvestingPro İpuçları ayrıca BBVA’nın, stratejik konumlandırması ve son performans sonuçlarıyla uyumlu olan Bankalar sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu vurgulamaktadır. Şirket hızla nakit tüketirken, analistler son beş yıldaki güçlü getiriyle desteklenen bu yıl kârlılık öngörüyor. Bu görüşler BBVA’nın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sunuyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/BBVA adresindeki BBVA’ya özel InvestingPro sayfasından erişilebilecek BBVA hakkında daha fazla ipucu sunuyor. Toplam 11 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin finansal durumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı kazanabilir ve daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
