Bulut tabanlı tedarik zinciri yazılım çözümlerinin önde gelen sağlayıcılarından E2open (NYSE: ETWO), 2025 mali yılı ikinci çeyrek kazançlarını açıkladı. Rapor, yıllık bazda abonelik gelirlerinde hafif bir düşüş gösterirken, çeyreklik abonelik siparişlerinde artış kaydetti. CEO Andrew Appel, şirketin performansının istikrar ve potansiyel iyileşme belirtileri gösterdiğini belirtti. Büyük anlaşmaların kapatılmasında yaşanan zorluklara rağmen E2open, çift haneli büyüme oranlarına ulaşmak için satış verimliliğine ve iş hattı büyümesine odaklanıyor. Şirket ayrıca Connect 2024 konferansında müşteri odaklı inovasyona olan bağlılığını vurguladı.
Önemli Noktalar
- Abonelik geliri yıllık bazda hafif düşüşle 131,6 milyon ABD doları olurken, siparişler arttı.
- Profesyonel hizmet gelirleri %13,1 düşüşle 20,6 milyon ABD dolarına geriledi, toplam gelir %4 düşüşle 152,2 milyon ABD doları oldu.
- Düzeltilmiş FAVÖK 54,9 milyon ABD doları olarak gerçekleşti ve %36,1’lik marjını korudu.
- Q3 abonelik gelirinin 130 milyon ABD doları ile 133 milyon ABD doları arasında olması bekleniyor, tam yıl rehberliği 526 milyon ABD doları ile 532 milyon ABD doları arasında revize edildi.
- Şirket, %68 ile %70 arasında brüt kar marjı sürdürmeyi ve güçlü pozitif düzeltilmiş işletme nakit akışı oluşturmayı bekliyor.
Şirket Görünümü
- E2open, 2025 mali yılının ikinci yarısında hizmet gelirlerinde iyileşme öngörüyor, ancak temkinli bir bakış açısına sahip.
- 2025 mali yılı için düzeltilmiş FAVÖK’ün 215 milyon ABD doları ile 225 milyon ABD doları aralığının alt sınırında olması bekleniyor.
- Yönetim, uzun vadede çift haneli büyüme yörüngesine dönme konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- Büyük anlaşmaların kapanması daha uzun sürüyor, bu yazılım sektöründe yaygın bir eğilim.
- Yeni siparişlerin azlığı nedeniyle profesyonel hizmet geliri rehberliği yaklaşık 17 milyon ABD doları düşürüldü.
Olumlu Noktalar
- Çeyreklik abonelik siparişleri hem yıllık hem de ardışık olarak arttı.
- Yönetim, daha uzun satış döngülerine rağmen büyük anlaşmaları kazanma konusunda güvenli.
- E2open, devam eden ERP yükseltme döngüsüyle bağlantılı artan talep görüyor.
Hedef Altı Performanslar
- Abonelik geliri rehberliğin biraz üzerinde ancak yıllık bazda %2,3 düşüşte.
- Çeyrek için toplam gelir %4,0 düşüşle 152,2 milyon ABD doları oldu.
- Profesyonel hizmet gelirleri %13,1 düşüşle 20,6 milyon ABD dolarına geriledi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, müşteri memnuniyeti ve elde tutmanın önemini vurguladı.
- Q4’te abonelik gelirlerinde, iyileşen elde tutma oranlarının etkisiyle beklenen bir artış rapor edildi.
- Faturalandırılmamış hizmetlere yapılan yatırımlar başarılı uygulamalara odaklanıyor.
E2open, çeşitli sektörlerdeki potansiyel müşterilerle stratejik görüşmelerini sürdürüyor ve profesyonel hizmetler organizasyonu içinde müşteri memnuniyetini ve operasyonel verimliliği artırmak için yeteneklerinden yararlanıyor. Mart ayında duyurulan stratejik inceleme halen devam ediyor, şu an için herhangi bir güncelleme yok. E2open’ın yönetim ekibi, stratejilerine güveniyor ve elde tutma oranları iyileştikçe ve siparişler arttıkça net sipariş ve gelir büyümesi bekliyor. Gelir büyümesinin altı ila on iki ay içinde takip etmesi bekleniyor.
InvestingPro Görüşleri
E2open’ın son kazanç raporu, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrik ve görüşle uyumlu. Şirketin piyasa değeri 1,38 milyar ABD doları olup, tedarik zinciri yazılım çözümleri pazarındaki konumunu yansıtıyor. E2open abonelik gelirlerinde hafif bir düşüş bildirirken, InvestingPro verilerine göre şirketin son on iki aydaki toplam gelirinin 625,6 milyon ABD doları olduğunu belirtmek önemli.
Bir InvestingPro İpucu, E2open’ın şu anda son on iki ayda karlı olmadığını gösteriyor. Bu, şirketin bildirdiği zorluklar ve aynı dönem için 47,98 milyon ABD doları negatif faaliyet geliri ile tutarlı. Bu durum, şirketin daha iyi finansal sonuçlar elde etmek için satış verimliliğini ve iş hattı büyümesini iyileştirmeye odaklanmasıyla uyumlu.
Bununla birlikte, başka bir InvestingPro İpucu, analistlerin E2open’ın bu yıl karlı olacağını öngördüğünü belirtiyor. Bu iyimser görünüm, yönetimin büyük anlaşmaları kazanma ve uzun vadede çift haneli büyüme yörüngesine dönme konusundaki güveniyle örtüşüyor.
Şirketin 0,95 olan Fiyat/Defter Değeri oranı, hisse senedinin defter değerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, kazanç raporunda belirtilen şirketin iyileşme ve istikrar potansiyelini göz önünde bulunduran değer odaklı yatırımcılar için ilgi çekici olabilir.
InvestingPro’nun E2open için 13 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemli. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve beklentileri hakkında daha derin bilgiler arayan yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
